张学跚：内蒙古农商银行成立│农信系统改革的破冰之举与未来挑战

全国农信改革的“内蒙古样本”，2025年5月17日，注册资本580.17亿元的内蒙古农村商业银行（以下简称“内蒙古农商银行”）正式成立，标志着全国农信系统改革迈入新阶段。作为全国首个一次性整合120家农信机构及村镇银行的省级统一法人银行，其改革模式打破了传统“分步改制”的路径依赖，以集约化、专业化经营取代“小散弱”格局，为全国农信改革提供了创新样本。  

内蒙古农商银行的成立不仅是金融体系的一次重大变革，更是服务实体经济、优化区域金融生态的关键举措。其改革经验涵盖不良资产攻坚、股权重构、科技赋能等多个维度，未来能否在规模扩张与风险防控、集中管理与地方特色之间找到平衡，将决定其能否成为全国农信改革的标杆。  

一、改革背景：从“小散弱”到集约化经营的必然选择

1. 传统农信体系的困境
内蒙古农信系统此前由120家分散的农信社、农商行和村镇银行组成，长期面临以下问题，资本实力弱：单体机构规模小，抗风险能力不足。管理效率弱：分散经营导致内控薄弱，不良贷款率高。服务能力受限：难以满足现代农业、牧业及新兴产业的金融需求。  

2. 全国农信改革的政策驱动，

近年来，银保监会推动农信社深化改革，鼓励省级统一法人模式，以增强金融供给能力。内蒙古农商银行的成立，正是对这一政策的积极响应，其改革路径具有三大突破性：一次性整合：不同于其他省份的渐进式改革，内蒙古采取“一步到位”策略，大幅提升改革效率。市场化主导：通过清收不良、引入战略投资者等方式，优化股权结构。科技赋能：从“技术跟随”转向“创新引领”，提升数字化服务水平。  

二、改革核心：四大攻坚任务与创新实践  

1. 不良资产处置：从“攻坚战”到“持久战”

内蒙古农信系统历史不良贷款率较高，改革过程中采取多措并举的清收策略： 政府支持：地方政府通过资产重组、财政注资等方式协助化解不良。市场化处置：引入AMC（资产管理公司）剥离坏账，并通过债转股、资产证券化，分类处置 + 司法联动等有效策略等方式盘活存量资产。长效机制：建立风险预警系统，严防新增不良。  

2. 股权重构：打造清晰多元的股东结构  

引入战略投资者：吸引国有资本、产业资本和民间资本，优化公司治理。员工持股计划：应该增强管理层与股东利益绑定，提升经营效率。防止“一股独大”：通过股权多元化避免内部人控制问题。  

3. 公司治理：平衡“集中化”与“差异化”

总行集约管理：在风控、科技、资金等方面实行统一管控。分支机构灵活经营：保留地方特色，如针对牧区的“草原金融”服务模式。  

4. 科技赋能：从“技术跟随”到“创新引领”

数字化转型：搭建智能风控、线上信贷平台，提升服务效率。区块链应用：在供应链金融、农牧业溯源等领域探索创新。大数据风控：利用AI技术优化贷前评估和贷后管理。  

三、改革意义：为全国农信提供“内蒙古方案”  

1. 对全国农信改革的示范作用

证明“一步到位”模式的可行性：为其他省份提供整合经验。 探索不良资产处置新路径：市场化+政府支持的综合清收模式可复制。科技与金融深度融合：为偏远地区金融机构数字化转型提供参考。  

2. 对内蒙古经济的推动作用

增强金融供给能力：支持“草原特色”产业，如乳业、畜牧业、新能源等。优化区域金融生态：降低融资成本，助力乡村振兴。  

四、未来挑战：如何在扩张与稳健之间找到平衡？

1. 规模扩张与风险防控的平衡：快速整合可能带来管理磨合问题，需防范新增不良贷款风险。如何在跨区域经营中保持风控一致性？  

2. 集中化管理与地方特色的矛盾：总行集约化运营可能削弱地方机构的灵活性，如何保障基层服务贴近市场需求？牧区、农区、城区的金融需求差异大，如何制定差异化政策？  

3. 科技投入与盈利能力的协调：数字化转型需要长期投入，短期可能影响盈利，如何平衡？金融科技如何真正赋能普惠金融，而非流于形式？  

4. 市场竞争加剧下的战略定位：与传统银行、互联网金融机构的竞争如何破局？如何利用“草原金融”特色打造核心竞争力？  

五、内蒙古农商银行的“破冰”价值与全国启示

内蒙古农商银行的成立，不仅是内蒙古金融改革的里程碑，更为全国农信系统提供了可借鉴的“一步到位”整合方案。其成功经验在于：政府与市场协同推进改革；不良资产攻坚与股权优化并举；科技赋能提升服务效率。  

未来，内蒙古农商银行需在集中化管理与地方特色、规模扩张与风险防控之间找到动态平衡，才能真正成为全国农信改革的标杆。若其模式成功，或将成为中国农村金融体系现代化的重要范本，推动更多省份探索省级统一法人银行改革，最终实现“金融活水”精准灌溉实体经济的目标。

（张学跚: 内蒙古新金融研究院院长；兼任：内蒙古金融网创始人；内蒙古金融行业协会会长；蒙域经济30人专家组成员；内蒙古广播电视台新闻评论员；中国经济社会理事会理事）